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最近六大行同时下调活期及部分定期存款利率，活期存款利率调至0.2%，2年期定期利率调至2.05%，3年期、5年期分别下调15个基点至2.45%、2.5%。然而这仅仅是降低存款利率，却并没有下调贷款利率。

无论是国有银行还是股份制银行，存款利率意味着银行吸收公众存款的成本，而贷款利率则意味着银行的利润。在宏观调控的经济理论里，降低银行存款利率则意味着社会整体的经济政策是刺激消费。但是降低存款利率大部分情况下都会同时降低贷款利率。但是此次，却有所不同。六大行集体下调存款利率，却没有对贷款利率进行任何调整。这让人不得不想起四月份的全国居民存款减少1.2万亿的数据。

4月份全国居民存款降低1.2万亿，这其中多少是因为居民存款意愿降低，多少是因为居民入不敷出导致坐吃山空，不得而知。如果说仅仅是因为居民存款意愿降低，而将手中的资产用于投资和消费，那么这意味着居民至少手头还有钱。但是在失业率居高不下，经历三年疫情封锁，再加上欧美通货紧缩导致我国出口同比下滑的情况下，可想而知，居民本身入不敷出导致坐吃山空的可能正在增长。但是4月份同时出现居民贷款增加。这更加深我对于居民增加的贷款是用于消费还是投资的疑惑。如果居民是贷款用于消费，比如是买房、买车、旅游、治病等等，那么说明居民确实已经山穷水尽了。但是如果居民贷款用于投资，说明居民整体对于全国经济复苏是怀着乐观态度的。在疫情三年中，居民总是怀着一旦疫情管控消除，那么经济将会重新走向辉煌，或者走向新的辉煌。至于显示如何，只有时间知道。但我对于目前的经济发展前景并不乐观。主要原因在于国内资本市场存在巨大的杠杆；我国房地产泡沫一触即破；我国产业结构存在巨大的先天缺陷，比如高科技产业薄弱、低端制造业产能过剩等等，另外欧美都经历通缩导致需求降低，进口减少；欧美都试图重构全球供应链等等原因。

那么在这样的背景下，我国六大银行降低存款利率，却没有降低贷款利率意味着居民存款的收益更低，这就试图刺激居民减少存款，不管是用于投资也好，用于消费也好，反正都能够刺激社会经济。而且，很显然，根据当前的存款利率来看，存款利率根本跑不动货币贬值带来的损失。但是贷款利率没有降低，这意味着银行还试图避免降低自身的利润。这行为宛如是抢劫。但是不管怎么样，银行还是开诚布公地一句话：姜太公钓鱼，愿者上钩。这让我想起日本在上个世纪九十年代房地产泡沫破灭之后，日本迎来了三十年经济缓慢发展的节奏，这三十年正好是我国和全球经济发展的辉煌时代，但是日本却并没有因为全球化发展而一路狂飙，反而在背负房地产泡沫破灭的代价蜗速前行。同时日本多年来几乎是存款和贷款都0利率，就算如此，依旧无法刺激经济发展。于是很多日本老人都会将钱留在家中，毕竟存在银行也没有利息，或者利息低得可怜到可以忽略不计。但是整个经济产业结构已经饱和，任何投资的风险都比回报来的更大，于是人几不愿意将钱存在银行，也不愿意拿钱去投资，而是把钱存在家里。

对于我国而言，银行存款利率和贷款利率都是宏观经济调控的手段。银行存款利率降低，意味着国家宏观经济调控的政策旨在于刺激社会经济需求。而银行存款利率不动，这意味着国家并不试图通过降低存款利率来宏观调控社会经济，甚至通过降低存款利率和保持贷款利率不变而令银行从居民身上捞更多的民脂民膏。这显然是对于我国经济发展不利的，因为当前我国经济处于货币贬值和通缩的双重挑战之中，过度的从居民身上捞民脂民膏只会加重这个社会的经济活力。